其實(shí)不光是大銀行的三年期大額存單在減少，幾乎所有銀行的大額存單都在減少。早在一年前，國有大行的大額存單已經(jīng)開始減少，尤其是三年期大額存單的額度頻繁告罄。現(xiàn)在很多城商行也減少了大額存單的供應(yīng)，當(dāng)然了，它們也首先從三年期大額存單開始減少。

看似大額存單日漸稀少是由國有大行向城商行傳遞出的市場情緒，但這也是市場的客觀要求，商業(yè)銀行順應(yīng)市場變化而做出的舉措。那么為什么會出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象呢?主要有以下幾個方面：

一、市場利率下行

疫情開始以來，數(shù)次降準(zhǔn)已經(jīng)釋放了大量的流動性，市場上貨幣充裕自然會拉低利率。融資成本的降低，也讓銀行主動下降存款利率。

這里有個問題，商業(yè)銀行的存款利率是由人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)存款利率上浮得來的。雖然市場利率在下行，但是基準(zhǔn)存款利率并沒有下行。銀行的存款產(chǎn)品利率，尤其是大額存單利率下降空間非常有限。

大額存單一下降就和普通存款沒有太大差別了，普通存款的利率空間又被基準(zhǔn)存款利率限制住了。

能解決問題的辦法就是減少大額存單產(chǎn)品的供應(yīng)，以確保銀行的資金成本能和市場利率處于同一個水平。

二、利率倒掛

今年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境被疫情摧殘的很糟糕。國家需要通過商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)供血來刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果還如過去一的利率，那最后造成的后果就是，今年金融業(yè)就實(shí)體經(jīng)濟(jì)，明年因?yàn)椴涣假J款增多，就要實(shí)體經(jīng)濟(jì)來救金融業(yè)了。

在央行再貸款的支持下，商業(yè)銀行的貸款利率普遍下沉，甚至某些國有大行已經(jīng)將利率降低到了4%以下。這和利率在4%以上的三年期大額存單形成了“倒掛”。也就是說，如果大額存單還存在，老百姓把錢貸出來，還存到銀行就能獲得利差。

這樣操作只能讓金融泡沫越來越大，不僅危害金融，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)也沒有任何幫助。

三、產(chǎn)品地位變化

現(xiàn)階段，高息的存款產(chǎn)品已經(jīng)由原來的吸儲作用，變成了當(dāng)前的獲客作用。地位的變化是因?yàn)楦呦⒋婵町a(chǎn)品越來越稀少，單純靠其攬儲，已經(jīng)無法獲得較大的實(shí)際意義。利用少量的額度可以用來吸引客戶：要么拿下高端客戶，要么實(shí)現(xiàn)客戶量的增長。

銀行常規(guī)做法主要有兩個：

設(shè)定高息產(chǎn)品限額購買。限定一個人只能購買少量額度。如果客戶還有資金待挖掘，可以為其配置其它低息存款產(chǎn)品或是高息理財(cái)產(chǎn)品。

定時搶額度。吸引更多的客戶在銀行客戶，設(shè)置固定時間開搶，可以吸引更多的客戶在銀行開戶。銀行可以為這些開戶的客戶提供更多的產(chǎn)品以增強(qiáng)粘性。

由于大額存單的額度是需要向央行報(bào)備的。大額存單一年的額度有限，正是因此，很多銀行才將大額存單的地位進(jìn)行調(diào)整。這就使本就少的額度，顯得更加少了。

總結(jié)：

隨著利率市場下行，大額存單這些高息存款產(chǎn)品已經(jīng)不太適合銀行大規(guī)模發(fā)行。首先是存款基準(zhǔn)利率并沒有隨著市場利率下降而下調(diào)，然后銀行的貸款利率也在下調(diào)，再發(fā)行大量的大額存款既不符合銀行的利益，對于整個金融業(yè)也起不到良性作用。隨著額度的減少，大額存單在銀行的地位已經(jīng)發(fā)生了變化，隨著營銷機(jī)制的調(diào)整也讓老百姓從心里上感覺大額存單在減少。

關(guān)鍵詞： 利率市場